常见问题解答

以下链接提供常见问题解答。

何谓信托单位?

信托单位是一项「集资」型投资工具,意即一名投资者将其资金与众多投资者结合后,将集得的总额投资购入一系列资产(如股票或债券)。投资者所持有的单位,其价值是根据相关资产计算。在一定程度上,基金属于“开放 式”,即单位可随投资者认购或回赎金额而设立或取消。

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投资共同基金有哪些好处?

专业管理:信托单位由专业基金经理管理,因此个人能够获得专业投资人士一般技巧的服务。一些基金公司与大机构(如银行)有联系,其他则属于独立运作 (如安本)。基金经理负责为投资组合选择适当的股票,并决定买卖进出 的时机。

接触层面:信托基金可投资在作为个人散户投资者因数量,流通性或法规问题,一般上难以接触的领域。信托单位也提供投资新市场(如中国或印度)的机会。就算是经验丰富的投资者,亦可获益良多。

经济规模效益:一般而言,一项信托基金由30-100只股组成。因此,通过信托基金,投资者有机会购入数量比个人投资更多的股票。

成本效益:小额方式买卖个别股票是昂贵的,因此要购入信托基金包含的所有股票,需付出极高的代价。同样的,若仅购入几家公司的股票,投资者将会面对完全不同层面的风险。

投资层面多元化:集合基金所投资的公司愈多,个别公司表现对整体的影响便愈小。如此一来,损失所有金钱的风险 – 这个让直接投资股票最忧心的问题之一 ,便大大降低。

便利:信托单位买卖交易甚为方便。每个营业日皆可获得价格讯息。此外,信托单位没有规定最低持有期限(尽管如此,我们仍尽力劝请客户勿进行投机交易)。投资者任何时候均可增减所持的基金。

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谁适合投资信托单位?

信托单位适合任何有意使积蓄通过一段较长时间增长的人士,包括那些没有时间或经验管理本身投资组合的人士,欲使投资层面多样化的小型资本投资者,还有只要改善长期财务保障情况的“普罗大众”型投资者。

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有何风险?

基金在不同层面的风险与基础基金资产类型,所持的股票数量,市场流动性及基金经理的整体投资风格相关。 一般而言,若投资者准备冒的风险愈大及钱存放等候的时间愈长,潜在回报则愈高。投资还有一道风险,即可能失去任何投入的本金。

明智的做法是一开始便确定投资目的(如为退休而储蓄,购买房产等),并以此找寻符合本身需求及期望的投资项目。

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我该如何分散风险?

基金可采取不同的方式,包括投资多只股票及不同的市场以分散风险。然而,如果客户想进一步分散风险,可以考虑将投资分散到几项基金,这可包含投资在那些不怎麽相关的市场。如果真的对市场难以决定,可考虑每月定期定额 投资。

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我该如何选择基金?

信托单位所含的资产,范围涵盖风险低的货币市场基金,债券及风险高的股票。当中也有综合类投资项目,如平衡基金(包含债券及股票)及保本基金(潜在亏损有限但上升空间也因此受限)

安本精选系列专注于股票投资。根据纪录,这一类资产的长期表现会超越其他类型证券。然而,我们从不保证一定有回报。我们提供的不同类别股票基金包括:

区域基金 – 如安本亚太股票基金或安本欧洲机会基金。这些基金投资的领域广,可能涵盖10-15个市场。

国家基金 – 如安本新加坡股票基金。 这类单一国家基金适合进行专门市场投资,并预备承受其中波动的投资者。

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何谓理想投资时段?

一般上,信托单位属于长期投资项目,或我们一般建议至少三到五年。为何?这是因为信托单位是通过股票组合来分散风险的;因此,投资组合需要时间来赚取回报。

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我该何时买入?

没有所谓的“正确”买入时间。许多投资者认为他们能掌控完美的投资时机 – 因此,他们在行动之前专注查看每日价格波动的情况。这是不明智的。作为专业人士,我们不采取这种做法,原因是,据我们了解,市场会将预期的消息 打个折扣,而且,可以推动市场的非理性因素很多。

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如何判断一项基金的价格是否偏高?

许多新进投资者常作出这样的假设,认为譬如说,一项1.50新元单位的基金比另一项以1.00新元推出的新基金要昂贵。这是错误的观念。前者的价格较高, 实际上是反映其基础资产的价值较高。这项基金可能,譬如说,需时5个月 (不常见),或5年来增值到这个水平。若这新币1.00元的新基金投资的是同一市场,基础资产也类似,却认为它的上升空间会更高,是没有根据的想法。

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如何得知交易价?

您所付的单位价格将是根据收到填妥表格正本当日的闭市价为准。信托单位以预计的方式定价,意即您将不知交易的确实价格。价格将于交易后的第二个营业日刊登在报章(及本网站)上,但则是以交易当日的闭市价计算(请参阅 以下)。

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我该如何了解所购基金的动向?

进行投资后,您将会收到一份详细记录所持数量及交易价格的合约单据。之后,您可通过主要报章及本网站查看其动向。通常,报章两个营业日后将刊登其估值 - 例如,周一的价格将刊登在周三的报章上。

我们的惯例是每季度为单位持有人提供持股报表。

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我该何时卖出?

一旦进行投资后,最棘手的是懂得何时套利或减损。众所周知,市场是一场贪念与恐惧的拉锯战,也正是这股情绪驱使投资者长时间守住纸上收益或太快卖出。若您 正考虑卖出,不妨先问问自己是否已经给这项投资足够的时间来表 现,表现是否已经达到既定的目标及基础基金/市场前景如何。

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我该如何卖出?

您可通过您购买信托单位的代理商卖出。您将在四个营业日内收到债券基金的变现所得,其他基金则在六个营业日内收到。您若是以现金购买单位,那您/您的代理便会收到支票。您若是使用公积金购买单位,任何销售所得将直接贷 记您的公积金投资户口。

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警示声明:认股只能凭相关说明书章程及最新年报及中期财政报告(若之后出版)进行。 欲获得更详细资料,投资者应细读说明书与财务报告。单位价格与收入可下跌亦可上升,投资者可能得不回原来投资额,尤其在早几年。过往表现并不预示未来表现。